Dynamisk Panel Data Glidande Medelvärde

EViews 8 Feature List. Eviews 8 erbjuder ett brett utbud av kraftfulla funktioner för datahantering, statistik och ekonometrisk analys, prognoser och simulering, datapresentation och programmering. Medan vi inte kan lista allt, erbjuder följande lista en glimt på de viktiga EViews Features. Basic Data Handling. Numeric, alfanumerisk sträng och datum serier värde etiketter. Extensivt bibliotek av operatörer och statistiska, matematiska, datum och sträng functions. Powerful språk för uttryckshantering och transformera befintlig data med hjälp av operatörer och funktioner. Sampar och prov objekt lättare Bearbetning på deluppsättningar av data. Stöd för komplexa data strukturer inklusive regelbunden daterad data, oregelbunden daterad data, tvärsnittsdata med observationsidentifierare, daterad och utaterad paneldata. Mångsidiga arbetsfiler. Visningar av inbyggda diskbaserade databaser ger kraftfull fråga Funktioner och integration med EViews workfiles. Convert data mellan EViews och olika kalkylblad, statisti Cal och databasformat, inklusive men inte begränsat till Microsoft Access och Excel-filer inklusive och Gauss Dataset-filer, SAS Transportfiler, SPSS-inbyggda och bärbara filer, Stata-filer, RAAD-formaterade ASCII-text - eller binära filer, HTML - eller ODBC-databaser och frågor ODBC-stöd tillhandahålls endast i Enterprise Edition. OLE-stöd för att länka EViews-utdata, inklusive tabeller och diagram, till andra paket, inklusive Microsoft Excel, Word och Powerpoint. OLEDB-stöd för att läsa EViews-arbetsfiler och databaser med hjälp av OLEDB-medvetna klienter eller anpassade program. Support för FRED Federal Reserve Ekonomiska databaser Enterprise Edition stöd för Global Insight DRIPro och DRIBase, Haver Analytics DLX, FAME, EcoWin, Datastream, FactSet och Moody s databaser. EViews Microsoft Excel Add-in kan du länka eller importera data Från EViews-arbetsfiler och databaser från Excel. Drag och släpp stöd för att läsa data släpp helt enkelt filer i EViews för automatisk omvandling av utländsk data till EViews arbetsfilsformat. Effektiva verktyg för att skapa nya arbetsfilsidor från värden och datum i befintliga serier. Matcha, ansluta, lägga till, dela in, ändra storlek, sortera och omforma stack och unstack workfiles. Enkel att använda automatisk frekvensomvandling vid kopiering eller Länka data mellan sidor med olika frekvenser. Frekvensomvandling och matchning av sammanslagning stöder dynamisk uppdatering när underliggande data ändras. Auto-uppdaterande formelserier som automatiskt omberäknas när underliggande data ändras. Enkel att använda frekvensomvandling, enkelt kopiera eller länka data mellan sidor Av olika frekvens. Tools för resampling och slumptalsgenerering för simulering Slumpmässig talgenerering för 18 olika distributionsfunktioner med tre olika slumptalsgeneratorer. Tidsserie Datahantering. Integrerat stöd för hantering av data och tidsseriedata både regelbundet och oregelbundet. Stöd för gemensamt Regelbundna frekvensdata Årlig, halvårsvis, kvartalsvis, månadsvis, tvåtonde, fjorton dagar, tio dagar, Veckovis, Daglig - 5 dagars vecka, Daglig - 7 dagars vecka. Stöd för högfrekventa intradagdata, vilket möjliggör timmar, minuter och sekunder frekvenser. Dessutom finns det ett antal mindre vanligt förekommande regelbundna frekvenser, inklusive fleråriga, Bimonthly, Fortnight, Ten-Day och Daily med ett godtyckligt antal dagar i veckan. Specialiserade tidsseriefunktioner och operatörer lags, skillnader, log-skillnader, glidande medelvärden, etc. Frekvensomvandling olika höga till låga och låg - Till-high. Exponential utjämning singel, dubbel, Holt-Winters och ETS utjämning. Inbyggda verktyg för vitare regression. Hodrick-Prescott filtrering. Band-pass frekvensfiltrering Baxter-King, Christiano-Fitzgerald fixerad längd och fulla asymmetriska filter. Seasonaljustering Folkräkning X-13, X-12-ARIMA, Tramo Sittplatser, glidande medelvärde. Interpolering för att fylla i saknade värden inom en serie Linjär, Loglinjär, Catmull-Rom Spline, Kardinal Spline. Basiska data sammanfattningar genom grupp sammanfattningar. Test av jämlikhetstest, ANOV En balanserad och obalanserad, med eller utan heteroskedastiska variationer, Wilcoxon, Mann-Whitney, Median Chi-kvadrat, Kruskal-Wallis, Van der Waerden, F-test, Siegel-Tukey, Bartlett, Levene, Brown-Forsythe. Cross-tabulering med associeringsåtgärder Phi-koefficient, Cramer s V, Beredskapskoefficient och självständighetsprövning Pearson Chi-Square, sannolikhetsförhållande G 2.Kovarians - och korrelationsanalys inklusive Pearson, Spearman rangordning, Kendall s tau-a och tau-b Och partiell analys. Principiell komponentanalys inklusive scree plots, biplots och loading plots och viktad komponent poäng beräkningar. Factor analys som möjliggör beräkning av associeringsåtgärder inklusive kovarians och korrelation, unika estimat, faktor laddning uppskattningar och faktor poäng samt utföra uppskattning Diagnostik och faktorrotation med hjälp av en av över 30 olika ortogonala och snedställda metoder. Empirisk fördelningsfunktion EDF-test för det normala, exponentiella, ex Treme-värde, logistiska, Chi-kvadrat-, Weibull - eller Gamma-fördelningar Kolmogorov-Smirnov, Lilliefors, Cramer-von Mises, Anderson-Darling, Watson. Histogram, Frekvenspolygoner, Kantfrekvenspolygoner, Medeltryckta Histogram, CDF-Överlevande-Quantile, Kvantitetskvantil, kärntäthet, utrustade teoretiska fördelningar, boxplots. Scatterplots med parametriska och icke parametriska regressionslinjer LOWESS, lokalpolynom, kärnregeneration Nadaraya-Watson, lokal linjär, lokalpolynom eller självförtroende ellipser. Tidsserie. Autokorrelation, partiell autokorrelation, Korrelation, Q-statistik. Granger kausalitetstest, inklusive panell Granger orsakssamband. Utför rottester. Augmented Dickey-Fuller, GLS-omvandlad Dickey-Fuller, Phillips-Perron, KPSS, Eliot-Richardson-Point Point Optimal, Ng-Perron. Cointegration Tester Johansen, Engle-Granger, Phillips-Ouliaris, Park added variabler och Hansen stabilitet. Oberoende tester Brock, Dechert, Scheinkman och LeBaron. Variance ratio test Lo och MacKinlay, Kim wild bootstrap, Wright s rang, rank-poäng och sign-test Wald och flera jämförelsevariansförhållanden tester Richardson och Smith, Chow och Denning. Långvariga varians - och kovariansberäkningssymmetriska eller eller ensidiga långsiktiga covariances using nonparametric kernel Newey-West 1987, Andrews 1991, parametrisk VARHAC Den Haan och Levin 1997, och prewhitened kernel Andrews och Monahan 1992 metoder Dessutom stödjer EViews Andrews 1991 och Newey-West 1994 automatisk bandbreddselektionsmetoder för kärnans uppskattare och informationskriterier baserat laglängd Urvalsmetoder för VARHAC och förankringsuppskattning. Panel och Pool. By-grupp och periodstatistik och test. Unit rottest Levin-Lin-Chu, Breitung, Im-Pesaran-Shin, Fisher, Hadri. Cointegration test Pedroni, Kao, Maddala och Wu. Panel inom serie covariances och huvudkomponenter. Dumitrescu-Hurlin 2012 panel kausalitetstest. Lina och olinjära vanliga minsta kvadrater multipel regression. Linear regression med PDLs På vilket antal oberoende variabler som helst. Robust regression. Analytiska derivat för icke-linjär uppskattning. Vågade minsta kvadrater. Vita och Newey-West robusta standardfel HAC-standardfel kan beräknas med hjälp av icke parametriska kärnor, parametriska VARHAC - och förvitnade kärnmetoder och tillåta Andrews Och Newey-West automatiska bandbreddselektionsmetoder för kärnanestimatörer och informationskriterier baserade långlängdsvaleringsmetoder för VARHAC och förbättringsuppskattning. Linjär kvantilregression och minst absoluta avvikelser LAD, inklusive både Huber s Sandwich och bootstrapping-kovariansberäkningar. Stegvis regression med 7 olika Selection procedures. ARMA och ARMAX. Linear modeller med autoregressivt glidande medelvärde, säsongens autoregressiva och säsongsmässiga glidande medelfel. Linjära modeller med AR - och SAR-specifikationer. Uppskattning med hjälp av backcasting-metoden för Box och Jenkins eller med villkorliga minsta kvadrater. Inställningsvariabler och GMM. Linear och nonlinear two-st Åldersminimum kvadrater instrumentalvariabler 2SLS IV och Generalized Method of Moments GMM estimation. Linear och nonlinear 2SLS IV uppskattning med AR och SAR errors. Limited Information Maximal sannolikhet LIML och K-klass estimation. Wide utbud av GMM viktning matris specifikationer White, HAC, User - Medveten med kontroll över viktmatris-iteration. GMM-estimeringsalternativ inkluderar kontinuerligt uppdatering av uppskattning CUE och en mängd nya standardfelalternativ, inklusive Windmeijer-standardfel. IV GMM-specifik diagnostik inkluderar Instrument Orthogonality Test, ett Regressor Endogenity Test, ett svagt instrumenttest , Och ett GMM-specifikt brytpunktstest. GARCH p, q, EGARCH, TARCH, komponent GARCH, Power ARCH, Integrated GARCH. Den linjära eller olinjära medelekvationen kan innefatta ARCH - och ARMA-termer, både medel - och variansekvationerna möjliggör exogena variabler. Normal , Student st och Generalized Error Distributions. Bollerslev-Wooldridge robusta standardfel. In - och utav prognosprognoser av th E villkorlig varians och genomsnittliga och permanenta komponenter. Förskjutna variabelmodeller. Binary Logit, Probit och Gompit Extreme Value. Ordered Logit, Probit och Gompit Extreme Value. Censored och truncated modeller med normala, logistiska och extrema värdesfel Tobit, Etc. Count modeller med Poisson, negativ binomial och quasi-maximal sannolikhet QML-specifikationer. Heckman Selection models. Huber White robust standard errors. Count modeller stödjer generell linjär modell eller QML standardfel. Hosmer-Lemeshow och Andrews Goodness-of-Fit testning För binära modeller. Spara enkelt resultat inklusive generella resurser och gradienter till nya EViews-objekt för vidare analys. Allmän GLM-estimeringsmotor kan användas för att uppskatta flera av dessa modeller, med möjlighet att inkludera robusta covariances. Panel Data Pooled Time Series, Cross - Sectional Data. Linear och nonlinear uppskattning med additiv tvärsnitt och period fast eller slumpmässiga effekter. Kod av kvadratiska obestämda estimatorer QUEs för c Omponenta variationer i slumpmässiga effekter modeller Swamy-Arora, Wallace-Hussain, Wansbeek-Kapteyn.2SLS IV uppskattning med tvärsnitt och period fasta eller slumpmässiga effekter. Uppskattning med AR-fel med användning av olinjära minsta kvadrater på en transformerad specifikation. Generella minsta kvadrater, generaliserade 2SLS IV-estimering, GMM-estimering som möjliggör tvärsnitt eller period heteroskedastiska och korrelerade specifikationer. Längre dynamisk paneldatauppskattning med användning av första skillnader eller ortogonala avvikelser med periodspecifika förutbestämda instrument Arellano-Bond. Panel seriella korrelationstest Arellano-Bond. Robust standardfel Beräkningar inkluderar sju typer av robusta vita och panelkorrigerade standardfel PCSE. Testing av koefficientbegränsningar, utelämnade och överflödiga variabler, Hausman test för korrelerade slumpmässiga effekter. Panelenhetstesttest Levin-Lin-Chu, Breitung, Im-Pesaran-Shin, Test av Fisher-typ med hjälp av ADF - och PP-test Maddala-Wu, Choi, Hadri. Panel Sammanfattningsberäkning Fullt modifierad OLS FMOLS, Pedroni 2000 eller Dynamic Ordinary Least Squares DOLS, Kao och Chaing 2000, Mark och Sul 2003. Generella linjära modeller. Normalt, Poisson, Binomial, Negativ binomial, Gamma, Inverse Gaussian, Exponentiell Mena, Power Mean, Binomial Squared Familjer. Identitet, logg, log-komplement, logit, probit, log-logg, gratis logg logg, invers, kraft, power odds-förhållande, Box-Cox, Box-Cox oddsförhållande länkfunktioner. Primärvariation och frekvensviktning. Fixed, Pearson Chi-Sq, avvikelse och användardefinierade dispersionsspecifikationer. Stöd för QML-estimering och testning. Quadratic Hill Climbing, Newton-Raphson, IRLS-Fisher Scoring och BHHH-estimeringsalgoritmer. Standardkoefficientkovarianer beräknade med användning av förväntad eller observerad Hessian eller ytterprodukten Av gradienterna Robusta kovariansuppskattningar med användning av GLM, HAC eller Huber White-metoder. Singel ekvation Cointegrating Regression. Stöd för tre helt effektiva uppskattningsmetoder, fullständigt modifierad OLS Phillips och Hansen 1992, Canonical Coin Tegrating Regression Park 1992 och Dynamic OLS Saikkonen 1992, Stock och Watson 1993.Engle och Granger 1987 och Phillips och Ouliaris 1990 residualbaserade tester, Hansen s 1992b instabilitetstest och Park s 1992 lade variabler test. Flexibel specifikation av trenden och Deterministiska regressorer i ekvationen och cointegrerande regressorspecifikation. Fullt utspattning av långvariga variationer för FMOLS och CCR. Automatiskt eller fixerat lagval för DOLS-lager och - ledare och för långvarig variansblekningssregenression. Avskalad OLS och robusta standardfelberäkningar för DOLS. User-specified Maximal sannolikhet. Använd standard EViews serieuttryck för att beskriva loggens sannolikhetsbidrag. Exemplar för multinomial och villkorlig logit, Box-Cox-transformationsmodeller, ojämviktsväxlingsmodeller, probitmodeller med heteroskedastiska fel, kapslade logit, Heckman-urval, Och Weibull hazard models. Systems of Equations. Linear och nonlinear estimation. Least squares, 2SLS, Likvärdig viktad uppskattning, uppenbarligen orelaterad regression, trestegsminsta kvadrat. GMM med vita och HAC viktningsmatriser. AR uppskattning med icke-linjära minsta kvadrater på en transformerad specifikation. Fullständig information Maximal sannolikhet FIML. Estimera strukturfaktorer i VAR genom att införa korta eller långa - restriktioner. Bayesian VARs. Impulse-responsfunktioner i olika tabulära och grafiska format med standardfel beräknat analytiskt eller med Monte Carlo-metoder. Impulsresponschock beräknade från Cholesky-faktorisering, residualer med en enhet eller en standardavvikelse som ignorerar korrelationer, generaliserade impulser, Strukturfaktorisering eller en användardefinierad vektormatrisform. Improdera och testa linjära restriktioner på kointegreringsrelationerna och / eller justeringskoefficienterna i VEC-modeller. Visa eller generera samverkande relationer från beräknade VEC-modeller. Extensiv diagnostik inklusive Granger-orsakstest , Utvärdering av laglängdskriterier, Korrelogram, autokorrelation, normalitet och heteroskedasticitetstestning, kointegrationstestning, annan multivariat diagnostik. Multivariat ARCH. Conditional Constant Correlation p, q, Diagonal VECH p, q, Diagonal BEKK p, q, med asymmetriska termer. Extensivt parametraringsval för Diagonal VECH s Koefficientmatris. Exogena variabler tillåtna i medel - och variansekvationerna icke-linjära och AR-termer tillåtna i medelekvationer. Bollerslev-Wooldridge robusta standardfel. Normal eller Student st multivariabel felfördelning. Ett val av analytiska eller snabba eller långsamma numeriska derivat Analytics-derivat inte Tillgänglig för några komplexa modeller. Generera kovarians, varians eller korrelation i olika tabulära och grafiska format från beräknade ARCH-modeller. State Space. Kalman-filteralgoritmen för att uppskatta användarspecificerade en - och multiequation-strukturella modeller. Ekologiska variabler i tillståndets ekvation och fullständigt Parametrerade variansspecifikationer. Generera ett steg framåt, filtrera Ed eller utjämnade signaler, tillstånd och fel. Exemplar inkluderar tidsvariablerande parametrar, multivariata ARMA och quasilikelihood-stokastiska volatilitetsmodeller. Testning och utvärdering. Äkta, utrustade kvarvarande plottor. Valda tester för linjära och olinjära koefficientbegränsningar förtroende ellipser som visar Gemensamt förtroendeområde för några två funktioner av beräknade parametrar. Övrig koefficientdiagnostik standardiserade koefficienter och koefficientelasticiteter, konfidensintervaller, variansinflationfaktorer, koefficientvariantnedbrytningar. Inlämnade och överflödiga variabler LR-test, kvarvarande och kvadrerade kvarvarande korrelogram och Q-statistik, återstående serie Korrelation och ARCH LM test. White, Breusch-Pagan, Godfrey, Harvey och Glejser heteroskedasticitetstester. Stabilitetsdiagnostik Chow-brytpunkt och prognostest, Quandt-Andrews okänt brytpunktstest, Bai-Perron brytpunktstest, Ramsey RESET test, OLS rekursiv uppskattning, inflytande Statistik, hävstång plots. ARMA equation diagnostics Grafer eller tabeller av de inverterade rötterna för AR och MA karakteristiska polynom, jämför det teoretiska uppskattade autokorrelationsmönstret med det faktiska korrelationsmönstret för de strukturella resterna, visa ARMA-impulsresponsen på en innovationschock och ARMA-frekvensspektret. Spara enkelt resultat Koefficienter, koefficientkovariansmatriser, residualer, gradienter etc till EVvisionsobjekt för vidare analys. Se även Estimation and Systems of Equations för ytterligare specialprovningsprocedurer. Förberedelse och simulering. In - eller out-of-sample statisk eller dynamisk prognos från beräknad ekvation Objekt med beräkning av prognosens standardfel. Prognosgrafer och prognosutvärdering RMSE, MAE, MAPE, Theil Inequality-koefficient och proportioner. Moderna modellbyggnadsverktyg för multipla ekvationsprognoser och multivariat simulering. Modeller Ekvationer kan anges i text eller som länkar för automatisk uppdatering vid omvärdering. Visa de Pendency struktur eller endogena och exogena variabler av dina ekvationer. Gauss-Seidel, Broyden och Newton modelllösare för icke-stokastisk och stokastisk simulering. Non-stokastisk framlösning löser för konsekventa förväntningar. Stochasitc-simulering kan använda bootstrapped residues. Lös kontrollproblem så att endogena Variabel uppnår ett användardefinierat mål. Sofistikerad ekvationsnormalisering, lägg till faktor och åsidosätt support. Manage och jämför flera lösningsscenarier som innefattar olika uppsättningar antaganden. Inbyggda modellvyer och procedurer visar simuleringsresultat i grafisk eller tabellform. Grafer och tabeller. Linje, punktpunkt, område, streck, spik, säsongsbetonad, paj, xy-line, scatterplots, boxplots, felstav, höglågsöppna och områdesband. Effektiva, lättanvända kategoriska och sammanfattande grafer. Automatiska uppdateringsgrafer som uppdateras som underliggande dataändring. Observeringsinformation och värdesvisning när du sveper markören över en punkt i grafen. Histogrammen, förskjuten i genomsnitt hans Torgrams, frekvenspolyoner, kantfrekvenspolygoner, boxplots, kärntäthet, monterade teoretiska fördelningar, boxplots, CDF, överlevande, kvantil, kvantkvantil. Satsplottor med vilken kombination parametrisk och icke parametrisk kärna Nadaraya-Watson, lokal linjär, lokal polynom och närmaste granne LOWESS regressionslinjer, eller förtroende ellipser. Interaktiv punkt-och-klicka eller kommandobaserad anpassning. Extensiv anpassning av grafbakgrund, ram, legender, axlar, skalning, linjer, symboler, text, skuggning, blekning, med förbättrade grafmallfunktioner. Tabellanpassning med kontroll över cellfontens ansikte, storlek och färg, cellens bakgrundsfärg och gränser, sammanslagning och annotering. Kopiera och klistra in diagram i andra Windows-applikationer eller spara grafik som vanliga eller förbättrade metafiler i Windows, inkapslade PostScript-filer, Bitmappar, GIF, PNG eller JPG. Kopiera och klistra in tabeller till en annan applikation eller spara till en RTF-, HTML - eller textfil. Skapa diagram och tabeller i en spool-objekt T som låter dig visa flera resultat och analyser i en objectmands och Programming. Object-orienterade kommandospråk ger tillgång till menyalternativ. Matcha exekvering av kommandon i programfiler. Löpning och tillstånd förgrening, subrutin och makrobehandling. Sträng - och strängvektorobjekt För strängbearbetning Omfattande bibliotek med sträng - och stränglistorfunktioner. Utvidgad matrixmatrismanipulation, multiplicering, inversion, Kronecker-produkter, egenvärdeslösning och sämre värdeavkänning. Externt gränssnitt och Add-Ins. Visningar för COM-automationsservern så att externa program eller Skript kan starta eller styra EViews, överföra data och utföra EViews-kommandon. Visningar erbjuder COM Automation-klientsupportansökan för MATLAB och R-servrar, så att EViews kan användas för att starta eller styra programmet, överföra data eller utföra kommandon. EVvisioner Microsoft Excel-tillägget erbjuder ett enkelt gränssnitt för hämtning och länkning från Microsoft Excel 2000 och Senare till serie - och matrisobjekt som lagras i EViews-arbetsfiler och databaser. EVvisions-tilläggsinfrastrukturen erbjuder sömlös åtkomst till användardefinierade program med hjälp av standard EViews-kommando-, meny - och objektgränssnitt. Ladda ner och installera fördefinierade tillägg från EViews webbplats . För försäljningsinformation, vänligen mail. För teknisk support, vänligen email. Please ta med ditt serienummer med all email-korrespondens. För ytterligare kontaktinformation, se vår Om sida. Stata Data Analysis and Statistical Software. Dynamic panel-data DPD analysis. Stata har svit Av verktyg för dynamisk paneldataanalys. xtabond implementerar Arellano - och Bond-estimatorn, vilken använder momentbetingelser där lagren av den beroende variabeln och de första skillnaderna i exogena variabler är instrument för den första differentierade ekvationen. xtdpdsys implementerar Arellano och Bover Blundell - och Bond-systemestimatorn, som använder xtabond-momentförhållandena och momentförhållandena i vilka fördröjda först skiljer sig Ces av den beroende variabeln är instrument för nivån ekvation. xtdpd för avancerade användare, är ett mer flexibelt alternativ som kan passa modeller med lågordnade rörelseregelskorrelationer i de idiosynkratiska fel och förutbestämda variabler med en mer komplicerad struktur än tillåten med xtabond Och xtdpdsys. Postestimation verktyg tillåter dig att testa för seriell korrelation i de första differensierade resterna och testa validiteten av de överidentifierande restriktioner. Byggnaden på Layards och Nickell 1986s arbete passar Arellano och Bond 1991 en dynamisk modell av arbetskraftsbehov till en Obalanserad panel av företag belägna i Förenade kungariket Först modellerar vi sysselsättning med löner, kapitalstockar, industriproduktion, årsdummier och en tidsutveckling, inklusive en anställningstid och två lager av löner och kapitallager. Vi kommer att använda ett steg Arellano Bond estimator och begära deras robusta VCE. Because vi inkluderade en lagring av n i vår regressionsmodell, använde xtabond lags 2 och tillbaka som instrument Diff Värden av de exogena variablerna fungerar också som instrument. Här återställs vår modell, med hjälp av xtdpdsys istället så att vi kan få Arellano Bover Blundell Bond estimatparing av sidfoten av de två kommandona utgången illustrerar nyckelfaktorn mellan de två estimatorerna xtdpdsys inkluderade de fördröjda skillnaderna Av n som instrument i nivån ekvationen xtabond gjorde inte. Momentförhållandena för dessa GMM-estimatorer är endast giltiga om det inte finns någon seriell korrelation i de idiosynkratiska felen. Eftersom den första skillnaden av vitt brus nödvändigtvis är autokorrelerat behöver vi bara enbart ta oss an andra Och högre autokorrelation Vi kan använda Estat Abond att testa för autokorrelation. Arellano, M och S Bond 1991 Några test av specifikation för paneldata Monte Carlo bevis och en ansökan till sysselsättning ekvationer Review of Econometric Studies 58 277 297 Layard, R och SJ Nickell 1986 Arbetslöshet i Storbritannien Economica 53 5121 5169.Denna bok presenterar en modern recension av några av t Han huvudämnen i paneldataekonometri Det handlar om linjära statiska och dynamiska modeller och det riktar sig till en läsare av doktorander och tillämpade forskare. Delar av boken kan användas i en examen på paneldataekonometri och som referenskälla För utövare Många applikationer diskuteras i detalj Några av de metodiska frågorna förklaras genom applikationer som är nära sammanvävda med resten av texten och bör ses som en integrerad del av diskursen. Boken har två huvudsakliga problem. En är analysen Av modeller med icke-exogena förklarande variabler Detta inkluderar strängt exogena variabler som är korrelerade med obesvarade individuella effekter, variabler som är föremål för mätfel och variabler som är förutbestämda eller endogena i förhållande till tidsvarierande fel. Den andra oroen är dynamisk modellering och mer specifikt , Problemet med att skilja empiriskt mellan dynamiska svar och obemärkt heterogenitet I paneldataanalys Felkomponenter, kovariansstrukturer, autoregressiva modeller, modeller med generella förutbestämda variabler och optimala instrument omfattas systematiskt. För det mesta antar boken en generaliserad metod för ögonblick GMM-tillvägagångssätt och använder ofta instrumentala variabla argument, Även om sannolikhetsstrategier presenteras när de är tillgängliga. Många ämnen diskuteras ur kort och lång panelperspektiv, men det finns en tonvikt i mikropanelernas ekonometri, vilket återspeglas både i materialorganisationen och i ämnesvalet. De centrala delarna av Boken ger en syntes och ett gemensamt perspektiv av en omfattande litteratur om dynamiska paneldata som har haft en betydande inverkan på ekonometrisk praxis. Nyckelord autoregressiva modeller, kovariansstrukturer, felkomponenter, generaliserad metod av stunder, individuella effekter, mätfel, optimal Instrument, paneldata, förutbestämda variabler, obemärkta heterogena Ity.2. Observerad heterogenitet. Kapitel 2 börjar genom att introducera problemet med obemärkt heterogenitet vid regressionsanalys och hur tillgången till paneldata bidrar till att lösa den. Korrelerade effekter motiveras som en instans av endogena regressorer och jämförs med andra metoder för endogenitet i ekonometri Uppskattning inom grupp eller fast effekt diskuteras och motiveras från korta och långa panelperspektiv i minsta kvadrater och sannolikhetskontext. Följderna av heteroskedasticitet och seriekorrelation för giltig inferens och optimal uppskattning beaktas, såväl som förlängningar av icke-linjära modeller med additiv Effekter, inklusive små och långa T robusta standardfel och minsta distansmetoder. Nyckelord endogena regressorer, fasta effekter, heteroskedasticitet, minsta avstånd, optimal uppskattning, robusta standardfel, seriekorrelation, observerad heterogenitetsförspänning, inomgruppsberäkning.3 Felkomponenter Detta kapitel ägnas åt error compon Ent modeller Dessa är inledningsvis motiverade av intresse för att skilja permanent från övergående variationskomponenter inom områden som analys av löneskillnader och rörlighet. De betraktas som ett speciellt fall av den observerade heterogenitetsmodellen där effekterna är okorrelerade med Regressorer Tester av dessa restriktioner och utvidgningar till modeller med en delmängd av okorrelerade regressorer diskuteras. Slutligen beaktas icke-parametrisk uppskattning av felkomponentfördelningarna. Keyword-felkomponentmodeller, modeller med information i nivåer, icke parametrisk uppskattning, test av okorrelerade effekter, löneskillnad Och rörlighet. Det sista kapitlet i del I behandlar fel i variabler i paneldata Det centrala temat här är att regressioner i nivåer och avvikelser inte bara skiljer sig på grund av obemärkt heterogenitet men också som en följd av förstoring av mätfelförspänning i regressorerna I ändringar Villkor under vilka paneldata prov Ides interna instrumentella variabler diskuteras och en fast penning efterfrågas illustration. Keyword fel i variabler, interna instrumentella variabler, fast efterfrågan på pengar, mätfel bias, regressioner i nivåer och avvikelser. II Tidsseriemodeller med Error Components.5 Covariance Structures for Dynamic Felkomponenter Del II behandlar tidsseriemodeller med felkomponenter Kapitel 5 öppnar en informell diskussion om problemet att skilja mellan obesvarad heterogenitet och individuell dynamik i kortpaneler. Nästa modelleringsstrategier för tidseffekter, glidande genomsnittsmodeller och inferens från kovarians Strukturer övervägs Då presenteras en illustration genom att överväga test av permanentinkomsthypotesen från data från hushållspanelen. Nyckelordskovariansstrukturer, rörliga genomsnittsmodeller, permanent inkomsthypotes, tidseffekter, tidsserier med felkomponenter.6 Autoregressiva modeller med individuella effekter. Kapitel 6 anser specifika Tion och uppskattning av autoregressiva modeller med heterogena avlyssningar. Inom gruppprocesser i korta paneler diskuteras Fast T-konsekvent uppskattning från GMM och sannolikhetsperspektiv beaktas. Diskussionen klargör effekten av antaganden om initiala förhållanden och heteroskedasticitet vid uppskattning. Särskild uppmärksamhet ägnas åt enhetens rötter Och uppskattning under genomsnittlig stationäritet Kapitlet avslutas med en detaljerad handledning om uppskattning och testning av VAR-modeller med användning av företagsdata på grundnivå. Nyckelord autoregressiva modeller, panelnivådata på grundnivå, initiala villkor, genomsnittlig stationäritet, tidsserie heteroskedasticitet, enhetrots VAR-modeller, in-group biases.7 Modeller med både strängt exogena och lagade beroende variabler. Ämnet i del III är dynamik och förutbestämdhet Kapitel 7 behandlar modeller med både exogena och fördröjda beroende variabler som möjliggör autokorrelering av okänd form I motsats Till de autoregressiva modellerna av Par T II, ​​här försvagade beroende variabler framträder i en strukturell roll. Deras effekter identifieras oberoende av seriell korrelation, tack vare tillgången på exogena regressorer. Beräkningen diskuteras från korta och långa paneldisperspektiv i GMM och sannolikhetskontext. En modell av cigarettberoende Används som illustration. Keywords autocorrelation av okänd form, cigarettmissbruk, fördröjda beroende variabler, korta och långa paneler, strängt exogena regressorer. Kapitel 8 behandlar modeller där felen är medelvärda oberoende av nuvarande och fördröjda värden för vissa konditioneringsvariabler, Men inte med deras framtida värden Delvis justering, Euler ekvationer och tillväxt på landsbygden diskuteras som exempel. Alternativa metoder för uppskattning från små och stora T perspektiv beaktas. Särskild uppmärksamhet ges på estimatorer som använder information om variablernas nivåer. Sådana ämnen Som irrelevans av filtrering och optimala instrument w I följdstimulansvillkor beaktas också. Keywords tillväxt på landsbygden, Euler-ekvationer, information om nivåerna av variablerna, irrelevans av filtrering, partiell justering, optimala instrument, förutbestämda variabler, sekventiella momentbetingelser. A Generalized Method of Moments Estimate Part IV Innehåller två ytterligare kapitel som granskar huvudresultatet i teorin om generaliserad metod för momentsuppskattning och optimala instrumentvariabler. Syftet med dessa kapitel är att göra boken rimligt självständig. Den första börjar med att introducera metod för moments uppskattningsproblem följt av a general formulation of GMM estimation and testing, using 2SLS and 3SLS as examples The chapter deals with consistency, asymptotic normality, asymptotic variance estimation, optimal weight matrix, and Sargan tests of overidentifying restrictions. Keywords asymptotic variance estimation, generalized method of moments, moments estimation problems, overidentifying r estrictions, Sargan tests. B Optimal Instruments in Conditional Models This chapter considers models defined by conditional moment restrictions The focus of the discussion is in finding the optimal instruments for each type of model that is considered The problem is first solved for the linear regression model, which is the most familiar context, and then the same procedure is used for increasingly more complex models. Keywords conditional moment restrictions, conditional models, linear regression, optimal instruments.